Hur Cable Industry Growth kan dra nytta av FCC Special Access Investigation
Den tidigare artikeln i den här serien noterade att FCC: s nya "tariff" -undersökning av telefonföretagens datainbjudningar till företagskunder (så kallade "special access" -tjänster) skulle "öka konkurrensutsikterna för ordförande Wheelers vänner i kabelindustrin". Det är inte förvånande att vissa läsare sökte en förklaring av "varför kabelföretag skulle dra nytta av speciell tillträdesreglering". Den oinitierade läsaren av byråns tullutredningsorder hade ingen aning om att kabelföretag snabbt blir ett stort konkurrenshot mot telefonföretag i särskild åtkomstmarknad eller att FCC-ingripanden skulle kunna påskynda kabelns tillväxt på den marknaden.
FCC-ordningen använder ordet "kabel" frivilligt endast en gång i fotnot nittionio-nio, vilket konstaterar att "kabeloperatörer" är bland de typer av företag som köper specialtjänster från telekom till statligt reglerade priser för att sälja dem till företagskunder till en vinst. Ordern nämner kabeloperatörer två gånger, men endast med hänvisning till argument från telekom. Trots att kabelindustrins branschorganisation, National Cable and Telecommunications Association (NCTA), lämnade synpunkter i byråns bredare specialtillträde och enskilda kabeloperatörer lämnade information i det förfarandet, klargjorde FCC inte NCTA eller någon av de stora kabeloperatörerna i dess tullutredningsorder.
Efterföljande kommentarer från FCC-ordförandens personal anger att kabeloperatörerna utelämnades från FCC: s nya utredningsorder var avsiktlig. LightReading-redaktören Carol Wilson rapporterade nyligen att en medlem av Wheelers personliga personal berättade för en grupp förtalare om speciell tillträdesreglering att "om dessa problem skildras som en strid mot det riktigt stora, kommer du inte att vinna debatten." Det låter som Wheeler ville inte att läsare skulle veta att, enligt NCTAs ord, "gör kabeloperatörer betydande investeringar för att ge kommersiella kunder tjänster som är mer robusta och billigare än de tjänster som erbjuds av befintliga leverantörer."
Det är svårt att förena FCC: s beslut att agera som om kabeloperatörer inte spelar en viktig roll på marknaden för speciella åtkomsttjänster med allmänt tillgänglig data. Årsrapporterna 2014 för Comcast CMCSA + 0,00%, Time Warner Cable TWC -0,54%, Charter och Cablevision (Cox, fjärde största kabeloperatören, är privatägt) visar att dessa fyra företag ensam svarade för cirka 22% (8,8 miljarder dollar) av den årliga specialtillträdesmarknaden på 40 miljarder dollar i 2014 och är redo att fortsätta att ta marknadsandelar från telco-operatörer.
Comcasts omsättningstjänster ökade med 21,9% 2014 och 26,4% 2013. Enligt sin årsrapport för 2014 är Comcast "tro [s] att antalet företagskunder ökar främst av våra ansträngningar för att få marknadsandelar från konkurrenter av erbjuder konkurrenskraftiga tjänster och prissättning. "
Time Warner TWX -1,43% Kabelintäkterna från tillhandahållandet av affärstjänster ökade med 22,8% till 2,8 miljarder dollar och representerade 12,4% av dess totala intäkter 2014. Den förväntar sig fortsatt stark tillväxt i affärsverksamhetens intäkter som drivs av en ökning av antalet kunder (resultatet av fortsatt penetrering av byggnader som för närvarande finns på nätverket och investeringar för att ansluta nya byggnader till sitt nätverk) och intäkter per kund (på grund av ökad produktpenetration, efterfrågan på högre prissatser och prishöjningar). "Det har fastställt ett mål att öka sina företags tjänster intäkter från 2,8 miljarder dollar 2014 till 5 miljarder dollar år 2018.
Cablevisions affärsintäkter ökade med 5% 2014, "härrörde främst från en ökning av Ethernet-intäkterna" och "delvis motverkad av sämre traditionella röst- och datatjänster" (det vill säga telekomernas tjänster tillhandahåller enligt statliga avgifter).
Charter ökade antalet kommersiella kunder det tjänar med 9,2% 2014 (från 567 000 till 2103 till 619 000 år 2014) och dess kommersiella tjänster representerade 11% av sina totala intäkter.
Dessa data tyder på att, medan marknaden för de tarifferade tjänsterna som erbjuds av telekom är stagnerande eller sjunkande, ser kabeloperatörerna ut att distribuera nya Ethernet-baserade specialåtkomsttjänster som en betydande inkomstkälla.
Kabelindustrins löpande investering i konkurrenskraftiga ethernetjänster är otvivelaktigt relevant för reglering av speciella åtkomsttjänster, däribland de tarifferade erbjudandenen för telekom, men FCC: s nya tariffutredning ignorerar i stor utsträckning dessa uppgifter. Den nya undersökningen fokuserar på det tarifferade, föråldrade kopparbaserade nätverksutbudet av telekom är vad kabelindustrin önskade. NCTA motsatte sig FCC: s bredare datainsamling i sin speciella tillträdesreglering och hävdade att byråns "primära inriktning ska bedöma behovet av nya flexibilitetsprissättningar som utmanar att ersätta de regler som avbröts 2012" - det vill säga reglerna för tarifferade specialåtkomsttjänster tillhandahålls av telekom. Även om de frågor som tas upp i tullutredningen är ännu smalare, medför den nya utredningen att man fokuserar byrået på samma delmängd av tarifferade telekotjänster.
Att begränsa fokusen på speciell tillträdesreglering till telekom skulle bara kunna öka konkurrentutsikterna för kabeloperatörer på flera sätt. För det första hyr kabeloperatörerna sig själva specialtelefonlinjer till statligt reglerade priser och skulle dra nytta av eventuella prisminskningar som införs av FCC. För det andra vill en rad icke-kabelföretag att FCC ska införa prisreglering för alla speciella åtkomsttjänster, inklusive ethernetbaserade tjänster som tillhandahålls via nya fiberanläggningar. I den utsträckning kabelindustrin har en ledande ställning inom ethernetbaserade tjänster kan kabeloperatörer vara föremål för prisreglering om FCC skulle reglera specialmarknaden i större utsträckning. Slutligen, i den utsträckning som FCC-reglering av tulltaxade specialtillgångstjänster skadar telekomernas möjligheter att investera i nya fiberanläggningar, skulle det öka kabelföretagarnas ansträngningar att ta marknadsandelar från telekom.
Det är möjligt att ordförande Wheeler inte hade kabelbanoperatörernas intressen i åtanke när han inledde den nya tullutredningen, men orderns opacitet avseende kabeloperatörernas deltagande på marknaden för speciella tillträde och personliga personers kommentarer tyder på något annat.